Инвестиции и фондовый рынок — Статьи, аналитка, рейтинги

С июля 2011 года российский фондовый рынок начал снижаться, потеряв к концу года 16%, а приток денег в ПИФы, составивший за первые полгода около 6 млрд рублей, тут же сменился оттоком. В распределении своих вложений клиенты ПИФов тоже преуспели, в основном предпочитая фонды облигаций. И не ошиблись.

Падение фондового рынка в августе показало, что управляющие ПИФами не учатся на собственных ошибках, допущенных тремя годами ранее. С 1 по 5 августа индекс ММВБ упал на 8,2%, обыграть рынок смогли всего 40% фондов акций. Большинство ПИФов акций по-прежнему, как и до кризиса 2008 года, плывут по течению, надеясь на лучшее.

Всего в список крупнейших брокеров вошло 50 участников, чей совокупный объем сделок с акциями на ММВБ и классическом рынке РТС составил чуть менее 730 млрд долл. Наиболее активным периодом 2010 года стал II квартал, когда участники рэнкинга заключили сделок на сумму более 208.4 млрд долл., а самым неактивным стал III квартал, тогда совокупный объем не превысил и 158 млрд долл.

Группу высокого риска по итогам года возглавил ПИФ «Глобал Капитал — Акции», характеризующийся уровнем риска 84/16 и опередивший бенчмарк на 43.2%. В группе повышенного риска лидер сохранил свои позиции. ПИФ смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» показал опережение бенчмарка на 41.9%. Им Фонд ПИФ «Универ — Фонд смешанных инвестиций», показавший среднегодовое опережение бенчмарка на 21.7%, возглавил группу умеренного риска.

Очередной год на рынке коллективных инвестиций завершился для подавляющего большинства управляющих на позитивной ноте. Доходность практически всех паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в минувшем 2010 году оказалась на положительной территории. Из 240 открытых ПИФов представленных в рэнкинге, только у одного фонда стоимость пая на конец 2010 года оказалась ниже, чем она была на конец 2009.

Рубрики: Перед открытием рынка, Торговая идея, Рынок внутри дня, Мировые рынки, SmartWEEK, SmartFORTS, Стратегические обзоры, Фундаментальная оценка компаний.

Более 8000% прироста инвестиционного капитала - таков результат победителя конкурса «Лучший частный инвестор 2010» robot_Panda. Кто они, создатели столь успешно торгующего алгоритма? С двоими — Антоном Бабушкиным и Никитой Масюковым — нам удалось побеседовать. Наталья Бабушкина присутствовала, как и полагается музе, незримо.

Игорь Костырко — выпускник факультета вычислительной математики и кибернетики МГУ. Он начал торговать ценными бумагами в 1994 году, успев перед этим поработать в своем родном Воронеже. В московской управляющей компании, куда он устроился после Воронежа, его допустили к торгам только через полгода.

На рынке коллективных инвестиций стагнация. Перепуганные кризисом пайщики не спешат возвращаться в паевые фонды: с начала года они принесли в ПИФы акций всего 500 млн рублей, забрав из фондов смешанных инвестиций 1 млрд рублей. Оживление заметно только в фондах облигаций, с начала года получивших 2 млрд рублей свежих вливаний. На ПИФах облигаций, пожалуй, и можно будет заработать в ближайший год. А в фонды акций стоит вкладываться минимум на три года — быстрого роста российских индексов ждать не приходится.

Финансовый кризис показал, чего на самом деле стоят управляющие российскими паевыми фондами. Например, убытки фондов акций составили в среднем за три года 15%, в то время как индекс ММВБ упал на 13% (данные на конец 2009 года). При этом управляющие брали за свои услуги высокие комиссионные и не собираются пока от них отказываться.